Cashflow - asigurarea sănătății companiei
Cash-flow-ul este instrumentul necesar în cadrul companiilor pentru că ajută la luarea deciziilor cu impact pe termen scurt, dar și pe termen lung.
Companiile în care principala activitate este producţia sunt cele mai afectate de nevoia de lichidităţi. Acest domeniu se diferențiază de celelalte prin nevoia de lichidităţi pentru activitatea curentă, dar şi pentru finanţarea investiţiilor. În activitatea curentă trebuie să asigurăm plata salariaţilor, taxelor și furnizorilor. Este necesară o planificare a vânzării stocurilor astfel încât să nu avem perioade fără disponibilităţi.
În cazul în care avem aceste probleme putem să le rezolvăm prin linii de credit pe termen scurt care să fie rambursate în momentul încasării facturilor. Nu este suficient să produci, trebuie să analizezi profilul clienților astfel încât să ai siguranța încasării la termenul stabilit. Uneori apar oportunități din care se pot obține beneficii mai mari vânzând către clienți care au un grad ridicat de risc al încasării, trebuie să analizăm dacă ne putem asuma această situaţie fără să afectăm activitatea companiei. Trebuie analizată productivitatea echipamentelor astfel încât să fie adaptate la mărimea companiei (echipamentele deţinute să aibă un grad de productivitate normal și să fie folosite la capacitate optimă).
O altă problemă este lipsa personalului care poate determina nefolosirea mijloacelor fixe deţinute de companie. În cazul uzurii, aceste echipamente vor consuma lichidităţi pentru plata pieselor, mentenanței şi va scădea productivitatea angajaţilor. Pentru a rămâne competitivi vom fi nevoiți să le înlocuim cu mijloace fixe care să ajute la optimizarea proceselor. Acest lucru îl putem face prin dezinvestiţii (vânzarea unor echipamente neutilizate) și prin completarea diferenței de numerar din surse proprii sau prin apelarea la alte surse de finanţare care să ne permită să plătim acest bun. Această decizie trebuie luată după o analiză amănunțită atât asupra plusului de valoare adus de acel bun, cât şi a fluxurilor viitoare de numerar generate de achiziție. Cele mai grele situații apar atunci când scade cererea pentru bunurile produse și avem echipamente neamortizate care vor atrage o dată cu vânzarea lor o pierdere, determinată de prețul mic obținut care nu acoperă valoarea rămasă de amortizat.
În comerț trebuie analizate situaţiile în care putem folosi lichidităţile pentru achiziția de stocuri care vor aduce în timp beneficii. Trebuie acordată o atenţie deosebită în cazul punctelor de lucru unde apar scăderi ale cifrei de afaceri. Aici analizăm cauzele şi rectificăm bugetul de venituri şi cheltuieli şi construim Cash Flow-ul pentru perioada viitoare. În comerţ trebuie analizată şi rotaţia stocurilor astfel încât să nu blocăm lichidităţile.
În cazul serviciilor este foarte important cu ce preţ vindem fiecare serviciu astfel încât să fim profitabili. Cu ajutorul bugetului de venituri şi cheltuieli putem cunoaşte toate elementele de cost ale serviciilor desfăşurate. Următorul pas este să găsim soluţii astfel încât majoritatea costurilor să fie variabile, influenţate de cifra de afaceri. În cazul în care efectuăm servicii pentru care sunt necesare mijloace fixe proprii o atenţie deosebită trebuie acordată în momentul extinderii astfel încât gradul de încărcare să fie optim pentru fiecare echipament.
Cash-flow-ul este în strânsă legătură cu bugetul de venituri și cheltuieli. Acesta se va construi având în vedere cheltuielile viitoare care vor necesita numerar și va trebui să găsim venituri care să ne aducă lichidităţile necesare, atât susținerii activității, dar și pentru plata dividendelor către acționari.
